大鹏见释迦牟尼收手，孔雀重伤，便也不再准备继续争斗下去。燃灯佛师见此番恩怨已了，忙请一旁药师佛帮孔雀医治背部伤口。

灵鹫山上，燃灯佛师见一场殊死争斗已平，与众佛和佛徒道：“今日之争，也是因我而起，现如今，我的佛法已经尽数传给了释迦牟尼，其精于佛义又有无上法力，从今往后，你等皆应好生追随他，将我佛法发扬光大。”众徒跟随燃灯多年，今听佛师如此一说，大多不舍，但谨尊燃灯佛师之命。

燃灯又解下袈裟披于释迦牟尼身上，作为传承的信物，让原本跟随他的一干弟子，见袈裟即如同见佛本尊。释迦牟尼恭敬地领受，就此称“释迦牟尼如来”，众人齐向释迦牟尼行礼。

释迦牟尼立“佛”为教，创立佛教，释迦牟尼如来被尊为佛祖。传承了佛尊之位，如来在雷音寺专门打造宝阁，将佛师好生安顿。燃灯被今世佛祖如来尊封“前世古佛”。如来又封孔雀为“佛母孔雀大明王菩萨”，封大鹏为护法，也重新安顿。灵鹫山也更名“灵山”。

那大鹏被占了巢窝，原本属于自己的灵鹫山变成了如来的灵山，心中还存有不平，得了个护法虚名，却没有供奉，而大鹏又吃食甚猛，本来经常要有龙来食用，归了如来佛门，因有戒律，又不得明里吃荤腥，心里怨气滋生，故总是想寻机远离灵山，自立而去。

这一日，大鹏在灵山闲游，见一群工匠、力士正在修缮雷音寺，便上前询问，原来玉帝要正式册封如来，有先遣使节提前告知灵山早作准备，天庭发下封赏，重新修建雷音法寺，待册封大典正式启用。如来吩咐众人依大礼盛典准备，要迎接玉帝使者。

未久，那雷音寺重新打造一新，只见：上有金瓦叠顶，下有明砖铺地。一座高楼，几层高阁，冲天百尺，耸云凌空低头观日，伸手摘星窗棂豁阔，屏风宽厚四周仙花连片，青松临雨，仙芝向阳，彩鸾白鹤整日盘绕。大雄圣殿宏伟庄严，殿上绽金光，殿外放瑞彩，通体绕红霞，远观如同珍宝阁楼。真是：尘缘尽隔去，万劫无动移。诸神佛安居之地皆是焕然一新，宽阔敞亮，唯有大鹏所居之处依旧逼仄，大鹏是无比的气恼。

灵山一干徒众，为即将到来的册封大典一齐紧锣密鼓收拾准备。黎山老母，地仙之祖，海岳神仙，地上、海外诸仙，纷纷应邀前来祝贺。

不多久，册封大典已至，灵山上下悬灯结彩，净水洒遍，一尘不染，僧众位列两旁从雷音寺一直到灵山脚下，如来带领众菩萨、圣僧、罗汉出雷音寺迎接天庭使者。见使者是两位，除了太白金星之外另有一道门打扮的上仙在旁。

大鹏未受邀请参与盛典，远远立在山头，眼见太白金星和那上仙驾祥云金光到了雷音寺前，被如来率众迎进寺内大殿。

在那册封盛典之后，大鹏见如来身后多了一人，时时跟随，向罗汉打听此人来历，方知是那如来新收的一名弟子，排行第二，名号金蝉子。未久，灵山脚下必经之路又多了一座道观，那随金星前来的上仙常驻其中，名为金顶大仙。

过了些时日，有天庭仙使来请如来，乃是王母的生辰将至。如来随后带诸多神佛菩萨前往天庭赴瑶池盛会，依然没有孔雀和大鹏，大鹏内心愤怒。诸罗汉回来后，言说蟠桃盛会胜景，蟠桃如何味美，如何能够长生，大鹏得知，羡慕又恼恨。