海狼号虽然避开了两个月的恶劣天气，但到达硫磺群岛之时，船体也是伤痕累累——所幸并不严重，风帆也有破损，还有一名水手在风暴中掉入了大海。不过付出如此代价也是值得，海狼号在惊涛骇浪中顺利航行到了硫磺群岛，并在夜色掩护下，悄声无息松下龟老巢旁的一个小岛隐藏起来。何老五一边命人加强备战，一边派人悄悄对周边进行侦察。除了摸清潮汐时间、暗礁分面和航道情况外，还对敌人侦察船活动情况和哨位进行了侦察。因为孤悬海外承平日久，海盗团伙的警戒情况十分松懈，近乎于不设防的程度。

几日之后一个月朗星稀的深夜，海狼号驶出隐藏处，悄声无息朝通往海盗老巢的海湾驶去。在这之前，何老五派出了一个精干小队前往海湾口，去袭杀在山顶放哨的海盗。值守的两名海盗一个在呼呼大睡，一个正揉着松惺的双眼望向西南方，那里正是萨摩藩和小流求的方向。一阵弩机和弓弦声响过，站立的海盗身中数箭，其中一箭正中喉头，使其当即软软倒了下去，只是发出了声闷哼。熟睡的海盗或许正做着大口吃肉或左拥右抱的美梦，嘴角涎下了长长的口水，并没有察觉同伴已伏尸地上。片刻之后，几个黑影摸到他的身边，先是捂住其口鼻，接着便是一把明晃晃的短刀抹向其脖子。

见了解决海盗哨兵的信号，何老五指挥海狼号绕过海湾中礁石，缓缓驶进海湾尽头的大洞穴。选择深夜行动，不仅是因为有夜色的掩护，偷袭成功率更高，也是因为此时潮水最大，航道更宽，更易躲避海湾中的礁石。海狼号水手虽然操控船只技术一流，但在月光照不进大洞穴之中，里面漆黑一片，也十分危险。因为怕惊动敌人，海狼号也不敢点燃火把。在陌上航道上摸黑行驶需要十分谨慎，如果不小心触礁便意味着偷袭失败。为了防止意外，除了让船只缓慢挪动，何老五还派了人驾着小船在前面引路。

经过漫长的一刻钟后，海狼号终于驶入了死火山内的湖泊，重新沐浴在月光之中。方圆约三里的湖泊在海潮下，轻轻涌动着波浪。入口处的湖边簇拥着数百间房舍，借着朦胧的月光，能看到更远处的农田。海狼号在湖边码头还未停稳，水手们便鱼贯跳上木头栈道，分成小队蹑手蹑脚往各个房舍摸去。湖水拍打岸边的水花声和火山口上方刮过的风声，掩盖了嘈杂而急促的脚步声。半刻钟之后，星星点点的火把亮起，爆炸声、喊杀声、哭嚎声也接踵响起，有几处房舍还窜起了火苗。又过了一刻钟，爆炸声、喊杀声渐渐停息，燃烧的房舍火势也下了小来，哭嚎声却连作了一片，声音也大了许多。

天明之后不久，何老五得到了战报。昨夜的突袭可谓大获成功，双方的战损比也极为悬殊。海狼号的水手只死了六人，另有十余人受伤。反观海盗则是死伤八十余人，其中不少人是在睡梦中丢了性命，另有九百余人成了俘虏，这当中倒有一半的是妇孺老弱。这些海盗做梦都没有想到老巢会被偷袭，在被巨大的爆炸惊醒后，早已是惊愕万分，被吓得脚粑手软。眼见试图反抗的人，皆被乱刀砍死，或被火枪和手雷击毙，只得在“投降不杀”的大声喊话下举手投降。本着减少抵抗的想法，何老五命手下在形成包围圈之后，便用倭语大声劝降。除了不想滥杀，也是因为俘虏可以送到矿洞，挣得不菲的劳务费。

海盗巢穴所在小岛本就是一座死火山口，其山体内壁十分陡峭，根本无法攀爬，唯有的出口便是经洞穴的水路。昨夜的混乱之中，倒有数十名海盗趁着混乱逃出了包围，无奈唯一逃生通道被海狼号牢牢堵住，只得躲藏半山腰间的峭壁处。实际上，即便他们能翻过山体，也无法逃离小岛，因为船只全部停靠在漹湖之中，被海狼号牢牢控制。